Впервые в истории цена сырой нефти в США опустилась ниже нуля: в понедельник она торговалась на уровне -40 долларов за баррель. Дело в том, что затоваривание на мировом рынке нефти достигло таких масштабов, что не хватает места для хранения столь большого объема невостребованной нефти.

Рынок нефти буквально ушел под воду. Вчера паника достигла беспрецедентного уровня: никто не хотел оказаться на руках с контрактами, истекающими сегодня, поэтому инвесторам, готовым купить невостребованную нефть и хранить ее, выплачивали вознаграждение.

Заметим, что с начала коронавирусного кризиса производители нефти из жадности или самоуверенности продолжали качать нефть, не обращая внимания на накопление ненужных запасов, пока спрос все более слабел.

В результате мировые складские мощности уже заполнены почти на 80%. Сегодня каждый новый баррель нефти увеличивает и так уже огромное затоваривание рынка, внося свой вклад в накопление колоссальных запасов, на которых нет покупателей. Драматичный для нефтедобытчиков результат.

Индекс S&P500 подрос на 0,47%, Dow прибавил 0,95%, а Nasdaq вырос на 2,30% на торгах в Нью-Йорке на фоне заявления администрации Трампа об увеличении фискальной помощи, включая налоговые вычеты до 1200 долл. США на человека. Что еще более важно, было подчеркнуто, что разрабатываются новые меры поддержки экономики.

Нефть марки WTI в четверг зафиксировала беспрецедентное суточное ралли на 24%. Баррель черного золота восстановился до 28 долларов и стабилизировался выше 25 на торговой сессии вчера вечером.

Прямое распределение фискальной помощи наконец-то повлияло положительно на настроения рынков, в сочетании с масштабными монетарными интервенциями, включающими значительное снижение процентных ставок, огромные вливания наличности и объявление о значительном объеме покупок активов и краткосрочных коммерческих векселей.

Диапазон колебаний котировок на фондовых рынках США уже несколько недель находится вне диапазона 1-2%. Кратковременное снижение волатильности необязательно означает конец паники, но это все же обнадеживающий признак, который может означать, что мы приближаемся ко дну этого спада.

Тем не менее, перед тем, как праздновать победу, необходимо дождаться продолжения снижения волатильности и стабилизации котировок.

Фондовые котировки в США отскочили вверх более чем на 3% после того, как Dow закрылся снижением на 12,93%, а S&P500 и Nasdaq просели на 11,98% и 12,32% при худшем спаде с 1987 г. Рынок полностью проигнорировал сокращение ставки ФРС на 100 базовых пунктов.

Шведский Риксбанк расширил свой пакет стимулирования на 300 млрд. крон на дополнительную покупку активов, а Банк Англии заявил, что он готов к незамедлительным действиям при необходимости. При этом, малые и средние предприятия сейчас требуют прямых вливаний наличности, в обход финансовой системы.

Таким образом, правительства по всему миру решают, какие иные меры можно предпринять, чтобы успокоить рынки. Великобритания пообещала предоставить дополнительную помощь бизнесу в борьбе с вызванным вирусом замедлением активности и временным прекращением работы.

Франция обязалась выделить затронутым пандемией компаниям банковские займы объемом 300 млрд. евро. Испания на один месяц запретила продажи без покрытия, чтобы сдержать сильную волатильность, которая может еще больше повредить финансовой системе.

Россия нанесла инвесторам прямой удар по лицу, отказавшись на саммите в Вене на прошлой неделе поддержать ограничения добычи, предложенные странами ОПЕК, чтобы ответить на снижение спроса на нефть, вызванного вспышкой коронавируса.

На открытии торгов в понедельник нефть обрушилась более чем на 30%, что является максимумом с 1991 г. Нефть марки WTI упала ниже 30 долларов за баррель, т.к. ожидания инвесторов были так по-крупному обмануты и из-за роста опасений о возможности какого-либо дальнейшего сотрудничества России с ОПЕК. Нефть Brent упала до 31 доллара.

Фондовые рынки начали неделю также колоссальным снижением котировок. Nikkei потерял почти 6%, CSI 300 и Hang Seng упали на 3,42% и 4,24%, соответственно, а австралийский ASX 200 просел на 7,33% из-за падающих цен на нефть.

Фьючерсы на фондовые индексы США упали на суточный торговый лимит в 5%, спровоцировав введение ограничений торгов.

Европейские индексы также готовятся к хаотичному открытию торгов. Фьючерсы указывают на то, что сильно зависящий от нефти британский FTSE 100 может опуститься ниже 6000 отметки при открытии. Несомненно, что энергетические акции сильно пострадают от резкого снижения нефтяных цен.